Asesoramiento en materia de inversiones. La base del sector de los valores es el trato justo con los clientes y la prestación de un asesoramiento de inversión justo. Ya sea que un corredor trabaje con individuos, instituciones o entidades comerciales, la obligación es servir a los clientes con honestidad e integridad, anteponiendo sus intereses. Los corredores están obligados a asesorar o revelar información importante sobre las inversiones a los posibles inversores.
Asesoramiento en materia de inversiones
Se prohíbe tergiversar información material en los debates y distribuir materiales. Además, los corredores y las empresas de inversión tienen prohibido garantizar que una transacción de valores generará beneficios y que no se perderá dinero.
Los corredores están obligados a proporcionar el paquete de información básica con los clientes que puede incluir estados financieros auditados, un resumen de los datos financieros seleccionados, y la descripción de la gestión de la empresa y las proyecciones o planes financieros. Uno de los objetivos principales es la divulgación de información financiera importante sobre los valores y permitir a los inversores tomar decisiones informadas sobre si invertir o no en un determinado valor.
Los reguladores exigen que la información que se facilite sea exacta y fiable, pero el corredor no puede garantizar la exactitud de la información. La información disponible públicamente y procedente de fuentes fiables debe utilizarse para educar a los inversores sobre las inversiones.
¿Qué es el asesoramiento en materia de inversión?
Cualquier recomendación u orientación que intente educar, informar o guiar a un inversor en relación con un producto de inversión específico o una serie de productos se considera asesoramiento de inversión.
El asesoramiento en materia de inversión puede ser profesional (el inversor paga unos honorarios a cambio de la orientación y los conocimientos del profesional cualificado, como ocurre con los planificadores financieros) o amateur (como ocurre con determinados blogs de Internet, chats o incluso conversaciones). Aunque normalmente es legal dar consejos sobre acciones o transmitir información sobre inversiones, puede no serlo si se proporciona información privilegiada.
La Ley SEC
Está estrictamente prohibido hacer afirmaciones excesivas sobre los valores, y las acciones, sin ninguna justificación razonable. La Ley de la SEC exige la divulgación de información importante por parte de cualquier persona que pretenda adquirir más del 5% de los valores de la empresa mediante una compra directa o una oferta pública de adquisición. Existen restricciones a la hora de llamar a los inversores y al telemarketing, para dar consejos de inversión o ventas al azar.
Por lo general, está prohibido realizar «llamadas en frío» a posibles clientes antes del intervalo de tiempo especificado según los requisitos normativos locales. También se desaconseja llamar para pedir asesoramiento sobre inversiones a personas que previamente hayan declarado que no quieren recibir llamadas relacionadas con el lanzamiento de valores o planes de inversión.
Normas FINRA
De acuerdo con las normas de la FINRA, los miembros pueden retener temporalmente los desembolsos de valores de las cuentas de determinados clientes cuando exista una creencia razonable de explotación financiera de estos clientes. Además, se requiere que los miembros hagan esfuerzos razonables para obtener el nombre y la información de contacto de una persona de confianza para la cuenta de un cliente.
Los corredores de bolsa, incluidos los agentes de valores, deben conocer las restricciones contra la divulgación de información personal no pública sobre un cliente o el cliente. Es necesario alertar inmediatamente al representante de la empresa si se cree que la información del cliente puede haberse perdido o haber sido robada, o si se sospecha que las cuentas del cliente pueden ser objeto de la intrusión.
Cómo funciona el asesoramiento en materia de inversión
Cualquier recomendación relativa a la cartera de un inversor se denomina asesoramiento de inversión. Muchos profesionales, como planificadores financieros, banqueros y agentes de bolsa, pueden ofrecer a los inversores un asesoramiento de inversión adaptado a su situación financiera específica y a sus objetivos financieros a corto y largo plazo.
Debido a la gran cantidad de consejos de inversión disponibles, sobre todo en línea, un inversor puede querer cerciorarse de la cualificación de la persona que le asesora antes de realizar cualquier inversión. Las entidades que proporcionan información sobre los mercados financieros o activos específicos con fines de referencia pueden hacer un esfuerzo por aclarar que no están proporcionando asesoramiento en materia de inversión.
Limitaciones de la oferta de asesoramiento en materia de inversión
Dada la influencia y las posibles ramificaciones del asesoramiento en materia de inversiones, los profesionales que pueden estar en condiciones de prestar dicho asesoramiento suelen ser advertidos del impacto que pueden tener. Por lo general, deben cumplirse unos requisitos específicos cuando se ofrece asesoramiento en materia de inversión, ya sea por parte de un banco o de un asesor financiero independiente. Esto puede incluir la recopilación de suficiente información sobre la situación financiera del cliente y sus necesidades.
Puede haber requisitos para comprender la naturaleza del asesoramiento de inversión que se ofrece y su relación con el cliente. Los que ofrecen asesoramiento sobre inversiones también podrían tener que demostrar que no hay conflicto de intereses en la orientación que presentan. Esto puede ser especialmente crucial si se produce un descenso repentino en un sector, mercado o activo comercial al que un asesor recomendó a los inversores que destinaran sus fondos. Si la fuente de asesoramiento en materia de inversión no cumple con esas obligaciones, puede ser considerada responsable de ciertos daños que el inversor haya sufrido por su orientación.
Consideraciones especiales
Otros tipos de profesionales, como los abogados especializados en planificación patrimonial, pueden ser considerados responsables en virtud de los requisitos fiduciarios de la Ley de Seguridad de los Ingresos de los Empleados en la Jubilación(ERISA) si ofrecen orientación que podría interpretarse como asesoramiento en materia de inversiones.
Las personas pueden ser consideradas fiduciarias en virtud de ERISA si prestan asesoramiento en materia de inversiones a cambio de una comisión u otra compensación, ya sea directa o indirecta. Esto incluye el asesoramiento sobre el plan 401(k) y otros programas de beneficios patrocinados por el empleador.
Reflexiones finales
Los consejos de inversión son exactamente como suenan. Significa hacer recomendaciones o proporcionar orientación para informar, guiar o educar a alguien sobre un producto de inversión específico o una serie de productos. Dependiendo de quién sea el asesor, el asesoramiento en materia de inversiones puede ser profesional o amateur. Los planificadores financieros, los banqueros y los corredores de bolsa pueden ofrecer con frecuencia asesoramiento en materia de inversiones para objetivos financieros a corto y largo plazo. Antes de realizar cualquier inversión sugerida, pida siempre las credenciales de un asesor financiero.
