Las empresas deben comprender sus requisitos y obligaciones regulatorias aplicables para realizar sus actividades comerciales dentro de los parámetros definidos por los reguladores. Las obligaciones regulatorias deben entenderse como la no identificación o incumplimiento de la normativa que puede dar lugar a posibles pérdidas financieras, operativas y reputacionales. Las obligaciones pueden ser relevantes para diferentes unidades de negocio y departamentos, como ventas, marketing, finanzas, recursos humanos, operaciones, etc. Por lo tanto, la obligación debe etiquetarse al departamento y a los empleados pertinentes.
Para etiquetar el requisito reglamentario al departamento o función relevante, la organización debe establecer el proceso de identificación y difusión de los requisitos obligatorios a las partes interesadas relevantes dentro de la organización. Sin dicho proceso, los requisitos obligatorios pueden no ser entendidos o cumplidos por la empresa, especialmente en el momento actual en que hay muchas regulaciones emitidas por las autoridades para el cumplimiento local e internacional.
Los requisitos regulatorios se diseñan y anuncian para diferentes organizaciones, teniendo en cuenta su sector, negocio y actividades operativas, ya que la Comisión de Bolsa y Valores o la SEC emiten requisitos reglamentarios para las empresas regidas o supervisadas por la SEC. Del mismo modo, para los bancos o instituciones financieras, el organismo regulador es el banco central del país en el que opera el banco o institución financiera.
Los requisitos obligatorios pueden referirse a la fiscalidad, la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, la seguridad y confidencialidad de los datos, la gestión de riesgos, los acuerdos de externalización, el cambio de moneda, la salud y los seguros, el trabajo, las reclamaciones de los clientes, la gestión de operaciones, etc.
El cumplimiento no se trata solo de prevenir los problemas y problemas y garantizar que todos cumplan con las leyes, reglas y regulaciones aplicables. También se trata del impacto positivo de un programa de cumplimiento sólido y ético en la organización. El cumplimiento es importante porque las empresas se ejecutan en industrias altamente reguladas. Para evitar multas y sanciones debido al incumplimiento de las obligaciones regulatorias, las empresas deben implementar una cultura, procesos y controles de cumplimiento efectivos y sólidos que rijan el dominio de cumplimiento.
Se aplican numerosas obligaciones a las organizaciones, y estos numerosos requisitos se relacionan con diversos aspectos organizativos, como la identificación del cliente, la selección, la incorporación, el desarrollo de productos, los canales de entrega, la seguridad de la información, la confidencialidad de los datos, la salud y la seguridad, el trato con el cliente, las inversiones, etc.
Ejemplos de obligaciones reglamentarias
En primer lugar, un ejemplo de obligación reglamentaria son las regulaciones que rigen los valores, incluido el Reglamento sobre abuso de mercado o MAR, que tiene como objetivo garantizar la integridad de los mercados financieros y maximizar la protección de los inversores en toda Europa a través de una combinación de nuevos requisitos y mejoras al régimen existente. Exige a todos los Estados miembros que prevean la armonización de los delitos penales de abuso de mercado, como las operaciones con información privilegiada, la manipulación del mercado y la manipulación de los índices de referencia. Prevé penas de prisión máximas de no menos de cuatro años para las operaciones con información privilegiada y la manipulación del mercado y de no menos de dos años para la divulgación ilegal de información privilegiada.
Los requisitos de estas regulaciones son generalizados, y si no se cumplen los requisitos, se pueden imponer a la organización las sanciones prescritas en las regulaciones.
Otro ejemplo de un requisito regulatorio que es una obligación para el mercado de valores o los corredores incluye la restricción impuesta por el Reglamento de Mercados de Instrumentos Financieros o MiFID II sobre los incentivos pagados a las empresas de inversión por cualquier tercero sobre los servicios prestados a posibles inversores. Las casas de corretaje no pueden cobrar un solo paquete por la investigación y las transacciones. Los corredores deben proporcionar informes más detallados sobre sus datos comerciales, incluido el precio y el volumen de la información.
Los corredores o asesores de inversiones deben almacenar adecuadamente todas las comunicaciones, incluidas las conversaciones telefónicas. Se fomenta el comercio electrónico, ya que es más fácil registrar y rastrear las conversaciones y transacciones ejecutadas en nombre de los inversores o clientes.
Reflexiones finales
Las regulaciones son generalizadas, y el incumplimiento de los requisitos reglamentarios puede llevar a sanciones financieras significativas y la posibilidad de cancelación de la licencia. Las organizaciones deben comprender los requisitos reglamentarios y el efecto del incumplimiento en términos de sanciones. Los requisitos reglamentarios varían según la finalidad y el dominio para el que estos son emitidos por el regulador. Las obligaciones de cumplimiento pueden surgir de requisitos obligatorios, como leyes y reglamentos aplicables, o compromisos voluntarios, como estándares organizacionales y de la industria, relaciones contractuales, códigos de práctica y acuerdos con grupos comunitarios.
