Las obligaciones de notificación. Las empresas están obligadas a informar a la autoridad competente que vigila el mercado financiero de forma periódica, sobre todas las operaciones por su cuenta relacionadas con acciones o instrumentos de deuda del emisor, en las que trabaja el gestor, o con derivados u otros instrumentos financieros vinculados a los mismos. En lo que respecta a los participantes en los mercados, se trata de las transacciones con derechos de emisión, los productos de subasta basados en ellos o los derivados relacionados con ellos.
Obligaciones de notificación
Las autoridades de supervisión de los mercados financieros, como la AFM, vigilan de forma proactiva los comportamientos, las órdenes y las transacciones de los inversores en el mercado. Si hay una causa, la autoridad investiga el cumplimiento de la prohibición de las operaciones con información privilegiada. La supervisión proactiva por parte de la autoridad del cumplimiento por parte de los emisores de sus obligaciones, como la de publicar la información privilegiada lo antes posible, funciona aquí como un medio importante para detectar posibles infracciones.
En el caso de una plataforma de subastas, un subastador y/o una entidad supervisora de las subastas, se trata de transacciones relacionadas con los derechos de emisión, sus derivados o los productos subastados basados en ellos. El apartado 7 del artículo 19 del SAM menciona varias operaciones específicas que entran en el ámbito de la obligación de notificación. Entre ellas se encuentra la pignoración o el préstamo de instrumentos financieros por parte o en nombre de una persona con una obligación de notificación. Además, la Comisión Europea está facultada, en virtud del apartado 14 del artículo 19 del SAM, para especificar los tipos de transacciones que están sujetos a la obligación de notificación del apartado 1 del artículo 19 del SAM.
Autoridad Europea de Valores y Mercados
A propuesta de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM), la Comisión Europea ha definido en consecuencia un reglamento delegado4. Contiene una lista(no exhaustiva) de los tipos de transacciones (además de los mencionados en el artículo 19(7) del SAM) que están sujetos a la obligación de notificación del artículo 19(1) del SAM. Para esta lista, la AFM remite a los interesados a las acciones delegadas.
La obligación de notificar se aplica a las partes estrechamente relacionadas con las personas, concretamente el cónyuge, o una pareja considerada equivalente al cónyuge, un hijo a cargo según la legislación local pertinente, un pariente que haya compartido el mismo hogar durante al menos un año en la fecha de la transacción en cuestión. La obligación de notificar a la autoridad competente del mercado financiero también recae en una persona jurídica, un fideicomiso o una sociedad, cuyas responsabilidades de gestión son desempeñadas por una persona con responsabilidades de gestión.
¿Qué notificar?
La autoridad debe ser informada de todas las operaciones por su cuenta relativas a las acciones o instrumentos de deuda del emisor, en las que trabaja el gestor, o a los derivados u otros instrumentos financieros vinculados a los mismos.
Para los participantes del mercado, los productos de subasta, o los derivados, deben ser notificados al regulador del mercado financiero. En el caso de una plataforma de subastas, un subastador y/o una entidad supervisora de subastas, se trata de transacciones relacionadas con derivados o productos subastados.
Normalmente, los requisitos de notificación contienen información, como el nombre de la persona sujeta a la obligación de notificar, el motivo de la notificación, el nombre del emisor pertinente o de una plataforma de subastas, el subastador, el identificador de los valores, la naturaleza de la transacción financiera, incluida la venta y, la compra y si está vinculada al plan de opciones sobre acciones.
Las empresas identifican la autoridad pertinente, a la que deben informar de las transacciones. Se incluye la fecha y el lugar de la transacción, incluyendo el precio y el volumen de la misma. Las personas deben notificar sus transacciones, a más tardar, tres días hábiles después de la transacción. La notificación se hace a la autoridad pertinente que supervisa la empresa, y al emisor.
¿Cuándo no se aplica la obligación de notificación?
Si se firma un contrato de trabajo de duración determinada inferior a seis meses, el empresario no está obligado a notificarlo. Aunque la relación laboral entre el trabajador y el empresario se base en un contrato de trabajo temporal con cláusula de temporalidad, el empresario no está obligado a avisar. Si se nombra a un empleado para un proyecto específico o para sustituir, por ejemplo, a un empleado que está de baja por maternidad, es decir, si no se ha fijado una fecha de finalización de la relación laboral, no hay obligación de avisar.
Notificación Vs. Rescisión
Es fundamental definir la diferencia entre avisar y rescindir un contrato. La ley exige un preaviso cuando vence un contrato de trabajo de duración determinada de más de seis meses. Retirarse de un contrato de trabajo es una forma de terminarlo. No hay obligación de notificar en caso de rescisión, pero se requiere un periodo de preaviso. Esto evita que el empresario rescinda un contrato de trabajo y deje al trabajador en paro durante un largo periodo de tiempo.
Reflexiones finales
Si el trabajador tiene un contrato de duración determinada, el empresario está obligado a notificar por escrito al trabajador, un mes antes de la finalización legal del contrato de trabajo de duración determinada, si éste se prorrogará o no. Esto se conoce como la obligación de notificación del empresario, y se exige cuando se firma un contrato de trabajo de duración determinada de seis meses o más.
