La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor fue firmada el 21 de julio de 2010 por el Presidente Barack Obama. La legislación remodeló el sistema normativo estadounidense en varias áreas diferentes, entre ellas la protección de los consumidores, las restricciones a la negociación, las calificaciones crediticias, la regulación de los productos financieros, el gobierno corporativo, la divulgación y la transparencia.
Ley Dodd-Frank de reforma de Wall Street y protección del consumidor de 2010
La Ley promueve la estabilidad financiera mejorando la rendición de cuentas y la transparencia del sistema financiero, protegiendo al contribuyente estadounidense poniendo fin a los rescates y protegiendo a los consumidores de las prácticas abusivas del mercado.
La ley Dodd-Frank reorganizó el sistema de regulación financiera, asignando nuevas responsabilidades a las agencias existentes, eliminando la Oficina de Supervisión de Ahorros, y la creación de nuevas agencias como la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor(CFPB, por sus siglas en inglés). La CFPB se encargó de proteger a los consumidores contra las prácticas financieras abusivas, como las relacionadas con las tarjetas de crédito, las hipotecas y otros servicios/productos financieros.
La Ley creó el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera y la Oficina de Investigación Financiera para identificar las posibles amenazas a la estabilidad financiera, y otorgó a la Reserva Federal nuevos poderes para regular las instituciones de importancia sistémica.
La Ley restringía los préstamos de la Reserva Federal al prohibir los préstamos a una empresa individual y prohibir los préstamos a empresas insolventes. La aprobación de los préstamos corresponde al Secretario del Tesoro. La ley deroga la exención de los swaps basados en valores, exigiendo que las operaciones se compensen a través de las bolsas. Otras disposiciones afectan a cuestiones tales como: gobierno corporativo, y agencias de calificación crediticia.
Vigilancia independiente
El objetivo es crear un nuevo organismo de control independiente, con sede en la Reserva Federal, con autoridad para garantizar que los consumidores estadounidenses obtengan la información clara y precisa que necesitan para comprar hipotecas, tarjetas de crédito y otros productos financieros, y protegerlos de las comisiones ocultas, las cláusulas abusivas y las prácticas engañosas. El objetivo es eliminar las lagunas que permiten que las prácticas abusivas pasen desapercibidas y no estén reguladas, incluidas las lagunas de los derivados extrabursátiles, los valores respaldados por activos, los fondos de cobertura y los agentes hipotecarios.
Refuerza la supervisión y faculta a los reguladores para identificar el fraude financiero, los conflictos de intereses y la manipulación del sistema financiero a costa de las familias y las empresas estadounidenses. La ley establece normas nuevas y estrictas para garantizar que la transparencia y la responsabilidad de las agencias de calificación crediticia prevalezcan y se protejan los intereses de los inversores y las empresas.
La Ley de Protección del Consumidor exige la autoridad para examinar y hacer cumplir los requisitos a los bancos y cooperativas de crédito con activos superiores a 10.000 millones de dólares, así como a todas las empresas hipotecarias, prestamistas de día de pago, prestamistas para estudiantes y otras instituciones financieras no bancarias. Los bancos y las cooperativas de crédito con activos de 10.000 millones de dólares o menos serán examinados por el regulador correspondiente en cuanto a las reclamaciones de los consumidores.
Entender la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor se promulgó en 2010, durante el gobierno de Obama, y es una enorme ley de reforma financiera. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor, comúnmente abreviada como Ley Dodd-Frank, creó una serie de nuevas agencias gubernamentales encargadas de supervisar los diversos componentes de la ley y, por extensión, diversos aspectos del sistema financiero.
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor se dirigió a los sectores del sistema financiero considerados responsables de la crisis financiera de 2007-2008, como los bancos, los prestamistas hipotecarios y las agencias de calificación crediticia. Los críticos de la ley sostienen que las cargas reglamentarias que impone pueden hacer que las empresas estadounidenses sean menos competitivas que los competidores extranjeros. En 2018, el Congreso aprobó una ley que deroga algunas de las restricciones de Dodd Frank.
Reflexiones finales
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor se promulgó en respuesta a la crisis financiera de 2007-2008. La ley, que lleva el nombre de sus patrocinadores, el senador Christopher J. Dodd (demócrata de Connecticut) y el representante Barney Frank (demócrata de Massachusetts), contiene numerosas disposiciones repartidas en 848 páginas que debían aplicarse a lo largo de varios años.
