Multas por infracción de la normativa de los mercados financieros. El cumplimiento de las regulaciones del mercado es un área de tolerancia cero en su conjunto, porque los principios se relacionan con el trato justo con los clientes, y el mantenimiento de la transparencia en los mercados financieros, para conservar la confianza de los clientes y, el crecimiento de la economía. La normativa del mercado, como la de la SEC, impone sanciones por el incumplimiento de diversos requisitos, como los relativos a las prácticas de uso de información privilegiada, el trato desleal con los clientes, la obtención de beneficios financieros personales por parte de los empleados, las inversiones en valores o acciones restringidas, las inversiones en jurisdicciones prohibidas, etc.

Multas por infracción de la normativa sobre mercados financieros

Las sanciones impuestas por los reguladores pueden variar, y pueden ser revisadas por los organismos o agencias gubernamentales pertinentes. Por lo tanto, las sanciones no pueden mencionarse específicamente para períodos futuros, que están sujetos a cambios por parte de las autoridades.

El uso de información privilegiada va en contra de la política de la empresa. Este tipo de comercio puede causar un daño significativo a la reputación de integridad y conducta ética de la empresa. Las personas que no cumplan con los requisitos de esta Política de Uso de Información Privilegiada están sujetas a medidas disciplinarias, a discreción exclusiva de la empresa, incluido el despido con causa. La infracción de la prohibición del uso de información privilegiada puede dar lugar a una pena de prisión y a multas civiles y penales para las personas que cometen la infracción, y a multas civiles y penales para las entidades que la cometen.

Fenergo publicó hoy sus hallazgos sobre las multas a las instituciones financieras, revelando que las sanciones globales por incumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero (AML), conozca a su cliente (KYC) y sanciones totalizaron $ 36 mil millones en diciembre de 2019. Las ramificaciones de la crisis financiera mundial han tenido un impacto significativo en las multas relacionadas con la lucha contra el blanqueo de capitales, el conocimiento del cliente y las sanciones, que han aumentado un 160% en los 15 meses transcurridos desde el último informe de Fenergo. Las multas por la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) y las normas de privacidad de datos, como el Reglamento Global de Protección de Datos (GDPR), suman 82,7 millones de dólares, según el informe de 2019.

Penalización

La pena por el uso de información privilegiada puede ser la pena máxima de prisión para una violación de información privilegiada de 20 años. La multa penal máxima para las personas físicas puede ser de 5.000.000 de dólares, y la multa máxima para las personas no físicas (como una entidad cuyos valores cotizan en bolsa) puede ser de hasta 25.000.000 de dólares.

Además, las personas que infringen las leyes sobre el uso de información privilegiada pueden ser objeto de una orden judicial y pueden ser obligadas a restituir los beneficios obtenidos o las pérdidas evitadas. La sanción civil para un infractor puede ser una cantidad de hasta tres veces el beneficio obtenido o la pérdida evitada como resultado de la violación de la información privilegiada.

Reflexiones finales

La detección y el castigo de las conductas indebidas es una función clave de la regulación de los mercados financieros. Los mercados financieros son especialmente vulnerables a los abusos en ausencia de un control eficaz y de la aplicación de las normas de conducta. En consecuencia, las sanciones reglamentarias para las infracciones de terceros deberían ser mucho más elevadas que para las infracciones de segundos.

Los bancos se han enfrentado a sanciones en los últimos años por conductas indebidas en los mercados del LIBOR y de divisas que superan con creces las observadas durante el periodo de estudio. Como resultado, parece que se ha reconocido la necesidad de sanciones más eficaces contra las infracciones de terceros.