¿Por qué es importante el cumplimiento de los mercados? El cumplimiento de los mercados es importante para las empresas y, firmas que están tratando con fondos públicos, o dinero en la generación de los beneficios financieros para ellos, relacionados con los intereses financieros y los objetivos, que los clientes o inversores muestran. Los requisitos de cumplimiento de los mercados garantizan el establecimiento de un sólido mecanismo de supervisión dentro de la organización, que vigila periódicamente las prácticas de cumplimiento de los mercados de la empresa.
¿Por qué es importante el cumplimiento de los mercados?
La competencia en el mercado, las expectativas regulatorias mejoradas en términos de equidad para los clientes y el cumplimiento de las leyes de mercado aplicables exponen a las compañías de inversión, bancos de inversión y negocios de corretaje a importantes desafíos financieros.
En este difícil entorno de los mercados financieros, el cumplimiento efectivo de los requisitos normativos y las mejores prácticas se han convertido en un factor determinante para el rendimiento y la estabilidad del mercado financiero y de las empresas. La atención se centra en el perfeccionamiento del cumplimiento de los mercados, en una sólida gobernanza del cumplimiento de los mercados y en la gestión de los riesgos financieros para inculcar una cultura de cumplimiento de los mercados que permita contrarrestar los riesgos del cumplimiento de los mercados.
Con la naturaleza cada vez más compleja de las operaciones de los mercados financieros debido al uso generalizado de la tecnología, las innovaciones en materia de valores y la competitividad en el mercado, las empresas se han enfrentado a importantes retos en materia de gestión de riesgos y gobierno corporativo, en particular en lo que respecta a los «riesgos de cumplimiento de los mercados», que trascienden las actividades de inversión y las jurisdicciones en las que operan.
El cumplimiento de los mercados permite a la compañía o empresa desarrollar las políticas y procedimientos que proporcionan un código de conducta y procedimientos operativos a los empleados, en los que se les exige que desempeñen sus funciones, de acuerdo con la normativa de cumplimiento de los mercados aplicable. El cumplimiento de los mercados protege la reputación de la empresa o compañía y ayuda a aumentar el mercado objetivo, en el que se dirige a un gran número de clientes potenciales para recaudar sus fondos para inversiones mutuas o para invertir en planes de inversión específicos.
Objetivos del cumplimiento de los mercados
El objetivo del Cumplimiento de Mercados es promover la seguridad y la solidez de las instituciones financieras minimizando los posibles riesgos financieros, de reputación y operativos derivados del incumplimiento legal y reglamentario, relacionados con los valores o las inversiones.
Los reguladores del mercado financiero o de valores se esfuerzan por fomentar el Riesgo, Cumplimiento y Gobernanza (RCG) prácticas en las empresas financieras, incluidas las compañías de inversión, casas de corretaje y esquemas de inversión relacionados, en línea con el comportamiento cambiante de los inversores y la complejidad de los actores de la industria para salvaguardar los intereses de los inversores. y equiparar el mercado de valores con normas internacionales.
El cumplimiento de los mercados adquiere importancia debido a la aparición de una «arquitectura» financiera compleja e internacional sobre el crecimiento de los mercados financieros mundiales, que dio lugar a cambios fundamentales en el sistema financiero, y sus requisitos de gobernanza. Debido a los pasados incidentes de colapso de los mercados financieros, el área de Cumplimiento de los Mercados ha surgido con un fuerte énfasis en el trato justo, y la estabilidad financiera. Los requisitos de cumplimiento reforzaron en gran medida la influencia de los agentes privados, ya que las autoridades públicas pasaron a depender de la información y los conocimientos técnicos proporcionados por los agentes privados en un entorno de mercado en rápida evolución.
Esta evolución, fomentada por los propios Estados, reforzó el poder de los agentes privados para configurar y establecer normas. La interacción dinámica del cambiante entorno regulatorio del mercado cambió los patrones institucionalizados de la gobernanza del mercado financiero.
Crisis financiera mundial
La crisis financiera mundial ha obligado a reconsiderar incluso los principios básicos de la regulación financiera. Mientras tanto, el imperativo del desarrollo financiero sigue siendo tan fuerte como siempre en los mercados emergentes, aunque la atención se centra más en elementos básicos como el fortalecimiento de los sistemas de mercado financiero y la ampliación del alcance de la gobernanza del sistema financiero, que en instrumentos e innovaciones sofisticadas.
Los mercados financieros han demostrado ser más robustos y estar menos afectados por las turbulencias mundiales en comparación con sus homólogos de las economías avanzadas, por lo que será importante filtrar cuidadosamente las lecciones adecuadas de este resultado.
Entender el Departamento de Cumplimiento
Un departamento de cumplimiento suele ser responsable de cinco funciones: identificación, prevención, supervisión y detección, resolución y asesoramiento. Un departamento de cumplimiento identifica y asesora a una organización sobre cómo evitar o abordar los riesgos. Establece controles para proteger a la organización de estos riesgos. El cumplimiento supervisa e informa sobre la eficacia de los controles en la gestión de riesgos de la organización. Además, el departamento se ocupa de las cuestiones de cumplimiento que surgen y asesora a la empresa sobre normas y controles.
Los responsables de cumplimiento del departamento de cumplimiento tienen la responsabilidad ante sus empleadores de colaborar con la dirección y el personal para identificar y gestionar el riesgo normativo. Su objetivo es garantizar que una organización disponga de controles internos adecuados para medir y gestionar los riesgos a los que se enfrenta. Los responsables de cumplimiento proporcionan un servicio interno que ayuda eficazmente a las unidades de negocio a cumplir con sus obligaciones legales, reglamentarias y de procedimientos internos. El responsable del cumplimiento es a menudo, pero no siempre, el consejero general de la empresa.
Los reguladores del sector autorizan y supervisan el cumplimiento de las normas realizando investigaciones, recopilando y compartiendo información e imponiendo las sanciones correspondientes. La naturaleza, la diversidad, la complejidad, la escala, el volumen y el tamaño de los negocios y las operaciones de una organización se utilizan para determinar el riesgo.
Reflexiones finales
El departamento de cumplimiento garantiza que se cumplan las normas externas y los controles internos de una empresa. Los departamentos de cumplimiento del sector de los servicios financieros trabajan para cumplir los principales objetivos normativos con el fin de proteger a los inversores y garantizar que los mercados sean justos, eficientes y transparentes. También pretenden reducir el riesgo del sistema y la delincuencia financiera.
Estos objetivos pretenden impulsar la confianza de los consumidores en el sistema financiero. Las normas comerciales reguladoras rigen la publicidad, las comunicaciones con los clientes, los conflictos de intereses, la comprensión y la idoneidad de los clientes, las operaciones con los clientes, los activos y el dinero de los clientes, así como el incumplimiento de las normas y los errores.
