fbpx

Manipulación del mercado

Posted in Cumplimiento de los mercados on enero 16, 2024
1 1

La manipulación del mercado es un acto destinado a engañar a los inversores controlando o afectando artificialmente el precio de los valores. La manipulación es ilegal en la mayoría de los casos, pero puede ser difícil de detectar y probar para los reguladores y otras autoridades. La manipulación del mercado puede implicar también declaraciones objetivamente falsas, pero siempre busca influir en los precios para engañar a otros participantes en el mercado. La manipulación del mercado es un acto intencionado o deliberado destinado a engañar o defraudar a los inversores controlando o afectando artificialmente el precio de los valores, o la interferencia intencionada con las fuerzas libres de la oferta y la demanda. Por lo general, está diseñado para hacer subir o bajar el precio de una acción.

Manipulación Del Mercado

Manipulación del mercado

La manipulación del mercado es perjudicial porque afecta a la integridad del mercado y el precio suele fijarse por el juicio colectivo sin trabas de los compradores y vendedores. Socava los mercados justos, honestos y ordenados. Los inversores se mantienen al margen del mercado si perciben que no es justo y está sujeto a manipulación.

Lo más importante en la manipulación del mercado es determinar quién está haciendo el dinero. Si se puede determinar quién se benefició al final del día, ese puede ser el principal sospechoso de la manipulación del mercado. Las manipulaciones del mercado afectan a los valores poco negociados de las empresas emergentes menos conocidas. Con un volumen de negociación pequeño, es más fácil que el precio de las acciones se vea afectado y expuesto a reclamaciones fraudulentas. Los manipuladores hacen circular una noticia falsa sobre la empresa para obtener un beneficio personal.

Manipuladores o iniciados

Los manipuladores o personas con información privilegiada compran las entidades inactivas, como las empresas ficticias, y las fusionan en una empresa privada con una línea de negocio genuina. Encuentran agentes cooperativos para hacer un mercado de las acciones de la empresa.

Comienza la negociación de las acciones de la empresa recién creada, en la que los manipuladores del mercado cambian el nombre de la empresa y compran el resto de las acciones, nombran a la nueva dirección y al consejo de administración. Los manipuladores obtienen el control de la empresa, sin tener que pasar por un proceso de salida a bolsa más estricto.

Métodos de manipulación

La manipulación de valores más líquidos o ampliamente negociados es más difícil. Es mucho más fácil manipular el precio de una acción de un centavo con un pequeño volumen de negociación diario típico que manipular el precio de una empresa de gran capitalización con miles de millones de dólares de facturación diaria. El pump-and-dump es un tipo de manipulación del mercado en el que se infla artificialmente el precio de una acción de microcapital antes de su venta. El esquema inverso de la caca y la cuchara, en el que se hacen falsas declaraciones despectivas sobre una acción para comprarla a bajo precio, es menos común. Luego está la estrategia de cortocircuito y distorsión, que es esencialmente una estrategia de cagada y de captura utilizada por los vendedores en corto para obtener beneficios.

Bomba y vertederos

Los iniciados o manipuladores obtienen el control de acciones significativas de las empresas y comienzan a promocionar la acción al público, para generar interés en la acción en cuestión, y hacer que el precio suba. Estas actividades se llevan a cabo a través de Internet y del correo electrónico no deseado. y faxes.

Una empresa o promotor publica un comunicado de prensa anunciando algún tipo de noticia que mueve el mercado y que no es cierta o no tiene una base legítima. Por ejemplo, se afirma que se realiza una transacción importante, un acuerdo comercial, una patente, un nuevo producto o una licencia para una determinada tecnología. Se publican noticias financieras falsas, como el récord de ganancias o de ventas.

Además, un analista independiente puede publicar un análisis sobre la empresa en el que recomiende la acción como «imprescindible». Los análisis pueden ser pagados por los iniciados o los manipuladores.

Reflexiones finales

La manipulación del mercado es la práctica de controlar o afectar artificialmente el precio de los valores con el fin de engañar a los inversores. En la mayoría de los casos, la manipulación es ilegal, pero detectarla y probarla puede ser difícil para los reguladores y otras autoridades. La manipulación del mercado también puede implicar la realización de declaraciones falsas, pero el objetivo es siempre manipular los precios para engañar a otros participantes en el mercado.